經(jīng)歷了10多個(gè)月的超強(qiáng)經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃似乎已經(jīng)漸近尾聲,目前總體上看國內(nèi)金融市場比較平穩(wěn),動蕩減少,股市在回升,投資需求和消費(fèi)需求都在穩(wěn)定增長,抵消了出口下降的影響。今年二季度GDP增長7.9%,回升明顯,可以說經(jīng)濟(jì)形勢基本上脫離低谷,呈現(xiàn)穩(wěn)步回升的發(fā)展勢頭。國內(nèi)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步增長足以使中國經(jīng)濟(jì)在明年保持一張漂亮的宏觀成績表。在宏觀經(jīng)濟(jì)形勢好轉(zhuǎn)因素影響下,不銹鋼產(chǎn)業(yè)發(fā)展勢頭呈現(xiàn)回暖現(xiàn)象在面對國際、國內(nèi)日趨激烈的市場競爭和錯(cuò)綜復(fù)雜的不銹鋼市場環(huán)境,國內(nèi)鋼企如何不盲目樂觀,從毛巾中擰出博弈資本?
金融泡沫
這兩年不銹鋼產(chǎn)業(yè)輸?shù)煤軕K,中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會秘書長單尚華也認(rèn)為,不銹鋼2009年仍持續(xù)虧損,直接原因是“原材料價(jià)格被炒得太高了”。從而“實(shí)業(yè)發(fā)展”和“金融業(yè)炒作”所體現(xiàn)出來的不銹鋼市場隱憂呼之欲出。今年5月份寶鋼集團(tuán)董事長徐樂江在陸家嘴論壇上高調(diào)指出“不銹鋼產(chǎn)業(yè)的下行,不是我們實(shí)業(yè)干的不好,而是受金融業(yè)炒作的不銹鋼原材料用鎳”??v觀國際鎳市場,倫敦金融期貨市場2007年把鎳炒到52000美元/噸,2008年年底又降到9000美元/噸,*新數(shù)據(jù)顯示:在2009年下半年鎳價(jià)已跌破17000美元/噸,截止目前為止鎳價(jià)仍有下跌趨勢。而歷史上,鎳的價(jià)格從來沒有高過26000美元/噸。對于如此現(xiàn)象,金融業(yè)的炒作讓不銹鋼產(chǎn)業(yè)沒有辦法再來按照自身規(guī)律運(yùn)作。
目前,在不銹鋼原材料等影響因素下,不銹鋼虧損程度,已經(jīng)走在其他大部分鋼材品種前面。然而在我們時(shí)刻關(guān)注,縱觀整個(gè)不銹鋼市場,中國不銹鋼產(chǎn)業(yè)的問題,不僅僅局限在金融業(yè)的介入,產(chǎn)能過剩更是一個(gè)重要原因。
不銹鋼產(chǎn)業(yè)在受投資拉動影響,需求有所增長,但供需矛盾仍比較突出。對發(fā)生在中國鋼鐵業(yè)產(chǎn)能過剩論風(fēng)靡之時(shí)的數(shù)據(jù)增長,寶鋼集團(tuán)董事長徐樂江分析認(rèn)為中國鋼鐵業(yè)的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩和周期性產(chǎn)能過剩已同時(shí)存在。
所謂結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩,就是能耗高、污染大的產(chǎn)能,一定要淘汰。建材、螺紋鋼以及建筑用的板材,由于國家4萬億政策帶來的優(yōu)惠更偏重這些品種,所以產(chǎn)能釋放較大,但這部分產(chǎn)能有很多能耗高、污染大,今后一定會按照產(chǎn)業(yè)政策退出舞臺,只有這樣鋼鐵行業(yè)才能健康發(fā)展。
現(xiàn)如今中國不銹鋼產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過剩是很明確的現(xiàn)象,這對不銹鋼發(fā)展也是一個(gè)負(fù)面驅(qū)動力,產(chǎn)能過剩將直接導(dǎo)致產(chǎn)品價(jià)格下降、市場行情不穩(wěn)定、企業(yè)倒閉、員工失業(yè)等現(xiàn)象。
相對于國家針對市場矛盾而提出的要求限產(chǎn)政策,淘汰落后產(chǎn)能已經(jīng)是老話題了,目前國內(nèi)鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能6.6億噸,而需求只有4.7億噸,過剩1.9億噸,比去年的過剩產(chǎn)能又增加了9000萬噸,同時(shí)還有5800萬噸鋼鐵項(xiàng)目在建,于此同時(shí),我們不得不去思考,在不銹鋼產(chǎn)業(yè)中,不僅是落后產(chǎn)能過剩,而不斷涌現(xiàn)的先進(jìn)產(chǎn)能也存在過剩。
由于我國不銹鋼的總體產(chǎn)能,遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了自身現(xiàn)實(shí)的消費(fèi)能力。如果考慮到不銹鋼庫存及其下游產(chǎn)品的凈出口,我國國內(nèi)目前的不銹鋼實(shí)際消費(fèi)能力,應(yīng)該會更低些,而產(chǎn)能的過剩也會更加明顯。我們常常把不銹鋼理解為高附加值產(chǎn)品,而高附加值產(chǎn)品產(chǎn)能的過剩,比落后產(chǎn)能釋放更加嚴(yán)重。這對不銹鋼產(chǎn)業(yè)來講是很大的打擊,由于**產(chǎn)品的折舊費(fèi)、生產(chǎn)成本更加高昂,因此,**產(chǎn)品在沒有市場需求的情況下擴(kuò)大生產(chǎn)、重復(fù)生產(chǎn),比低端產(chǎn)品更浪費(fèi)資源,也會造成更大的損失。
因此,對于不銹鋼產(chǎn)業(yè)來講在產(chǎn)能明顯過剩、市場競爭激烈的情況下,嚴(yán)格控制新產(chǎn)能的投建很有必要、且刻不容緩的。
產(chǎn)能過剩
在不銹鋼經(jīng)濟(jì)市場的動蕩環(huán)境中,國內(nèi)鋼鐵企業(yè)仍紛紛開足馬力、加大生產(chǎn)力度,其投資熱情并沒有減退。工信部*新發(fā)布的信息顯示,國內(nèi)螺紋鋼庫存總量達(dá)419.7萬噸,不銹鋼熱軋326.8萬噸,冷軋118.4萬噸,線材132.4萬噸,中板則為132.2萬噸;分別較去年同期高170.4萬噸、145萬噸、14.9萬噸、42.4萬噸和30.3萬噸。政府部門對于鋼鐵行業(yè)這種全行業(yè)開工就供過于求的解釋是:“產(chǎn)能過剩。”
根據(jù)數(shù)字顯示,截至今年上半年,中國鋼鐵產(chǎn)量已躍居世界產(chǎn)量的48%,進(jìn)一步凸顯了產(chǎn)能過剩帶來的壓力,已經(jīng)傷害了行業(yè)的健康發(fā)展。二季度以來,隨著國家宏觀調(diào)控政策的逐步實(shí)施,鋼材需求明顯增加,但庫存仍處于較高水平。在連續(xù)4個(gè)月庫存環(huán)比下降后,第三季度統(tǒng)計(jì),國內(nèi)主要品種鋼材庫存依然沒有得到改善。其中線材庫存增幅*大,比上月增加了14.5%,熱卷和螺紋鋼庫存環(huán)比分別上升了7.1%和5.4%,冷軋板和中厚板也有所增加。
在我們重新評估金融業(yè)炒作的影響,可以看出價(jià)格因素的影響還是比較有限的,不銹鋼這個(gè)產(chǎn)業(yè)有點(diǎn)特別,這幾年無論價(jià)格高低,下游需求都不買賬,凸顯了供大于求的市場現(xiàn)象。
在今年舉行的各不銹鋼市論壇上,主要矛盾仍取決于目前庫存消化緩慢,市場需求依然不旺?!肮┬杳芗怃J”是我國目前不銹鋼產(chǎn)業(yè)發(fā)展中不能承受之痛,而淘汰落后產(chǎn)能一直是行業(yè)發(fā)展面臨的大難題。目前鋼鐵業(yè)目前有超過20%的閑置產(chǎn)能,面對巨大供需矛盾,很難講鋼鐵行業(yè)下半年會全線飄紅。
目前不銹鋼市場發(fā)展的主要特點(diǎn)在于一個(gè)“緩”字,即:市場需求增長趨緩、出口需求降勢趨緩、鋼材市場價(jià)格環(huán)比連續(xù)下降、累計(jì)漲幅趨緩、不銹鋼行業(yè)效益增長逐步趨緩。
上周,太鋼不銹鋼集團(tuán)制定對不銹鋼經(jīng)銷協(xié)議戶2009年第37-38周(9月8日-9月21日)協(xié)議內(nèi)不銹鋼產(chǎn)品出廠銷售價(jià)格:304冷軋卷板21620元/噸;304熱軋卷20420元/噸;430冷軋卷12620元/噸,整體304下1500元/噸,430下500元/噸;不僅如此,太鋼不銹鋼還將“不銹協(xié)議戶周定價(jià)”轉(zhuǎn)為“不銹協(xié)議戶雙周價(jià)”。雙周價(jià)的調(diào)整不僅順應(yīng)不銹鋼市場的現(xiàn)狀,緩解代理壓力下調(diào)盤價(jià),從而可以更好的去穩(wěn)定市場,規(guī)范低價(jià)的擾市行為.而且雙周價(jià)下跌幅度已經(jīng)十分貼近當(dāng)前不銹鋼市場的實(shí)際銷售價(jià)格,對緩解價(jià)格倒掛現(xiàn)象,提升市場出貨率以及下游采購欲望都將起到一定的積極作用。
9月7日,中國*重要的鋼鐵集團(tuán)之一的寶鋼出臺了2009年10月份碳鋼產(chǎn)品出廠價(jià)格政策,在“9月份價(jià)格政策”的基礎(chǔ)上,下調(diào)各類不銹鋼產(chǎn)業(yè)的出廠價(jià)格。從寶鋼這次調(diào)價(jià)幅度來看,盡管此次寶鋼的跌幅小于預(yù)期,且調(diào)整品種中未涉及建筑用材,但仍引發(fā)了鋼材期貨的大幅下跌。由于現(xiàn)貨市場鋼價(jià)過去一月持續(xù)下跌,使得寶鋼9月份的出廠價(jià)僅高出9月初現(xiàn)貨價(jià)500-800元/噸左右。
然而,在隨著鎳市價(jià)格的下行,國內(nèi)不銹鋼市場還將繼續(xù)第四周延續(xù)著跳水的行情。
新政醞釀
國務(wù)院總理溫**自2009年6月19日至7月5日三下鋼鐵企業(yè)調(diào)研。在三次考察中,溫**都提到:“鋼鐵業(yè)發(fā)展必須下大決心、大力氣調(diào)整結(jié)構(gòu),大力推進(jìn)技術(shù)改造,堅(jiān)決淘汰落后產(chǎn)能,推進(jìn)企業(yè)兼并重組?!?/span>
09年8月26日,國務(wù)院總理溫**主持召開國務(wù)院常務(wù)會議,研究部署抑制部分行業(yè)產(chǎn)能過剩和重復(fù)建設(shè),其中,鋼鐵業(yè)成為重點(diǎn)整治行業(yè)。會議指出,鋼鐵業(yè)在產(chǎn)能過剩的情況下,仍在盲目擴(kuò)張。當(dāng)前,要重點(diǎn)加強(qiáng)對鋼鐵業(yè)等行業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)。具體措施有四個(gè)方面,一是嚴(yán)格市場準(zhǔn)入,進(jìn)一步加強(qiáng)鋼鐵等產(chǎn)能過剩行業(yè)項(xiàng)目審批管理;二是強(qiáng)化環(huán)境監(jiān)管;三是嚴(yán)格依法依規(guī)供地用地;四是實(shí)行嚴(yán)格的有保有控的金融政策;五是建立信息發(fā)布制度。
*近不銹鋼價(jià)持續(xù)走跌,原因是各種方面的,包括受到預(yù)期和庫存調(diào)整等影響,但影響價(jià)格*基本的因素還是供需。因此制定相關(guān)政策引導(dǎo)來控制過快的不銹鋼產(chǎn)量,從而引導(dǎo)企業(yè)更多注意力轉(zhuǎn)移到針對市場需求進(jìn)行生產(chǎn),提高不銹鋼產(chǎn)品質(zhì)量和生產(chǎn)效益上。
此外,兼并重組和淘汰落后將成為鋼鐵業(yè)新政的重點(diǎn)條款。兼并重組主要是針對稅收和貸款方面制定指導(dǎo)意見,而對于淘汰落后問題,除了堅(jiān)決不上新項(xiàng)目外,還將進(jìn)一步提高不銹鋼生產(chǎn)許可的準(zhǔn)入門檻,沒有許可證的堅(jiān)決禁止生產(chǎn)。
流動性就是一情緒指標(biāo)。產(chǎn)業(yè)市場從來沒有差錢概念,只有預(yù)期的概念,因?yàn)橘Y產(chǎn)價(jià)格是預(yù)期的資本化,很難講誰是市場上漲的引導(dǎo)者。預(yù)期形成共識的過程,其實(shí)是相互牽引、自我加強(qiáng)和自我實(shí)現(xiàn)的過程,在這個(gè)過程中中國不銹鋼產(chǎn)業(yè)對當(dāng)前局勢所執(zhí)行的政策重組依然步履蹣跚。如今,在金融危機(jī)襲來的背景下,一輪波瀾壯闊的鋼企政策調(diào)整大幕再次拉開。據(jù)調(diào)查得知,面對當(dāng)前形勢現(xiàn)在鋼企之間積極磋商會晤,從而調(diào)整不銹鋼市場策略來壓縮原料庫存,從而實(shí)現(xiàn)庫存化。